传统燃油车正迎来“诺基亚时刻”。当下,中国汽车产业在存量竞争中以新能源开启新阶段，用增量新能源智能汽车替换传统燃油车，引领我国走向汽车强国。

　　电池是新能源车的核心，是价值含量最高的零部件，占比40%。动力电池企业价值主要取决于技术、行业份额、未来的成长空间。

　　汽车智能化是新万亿级赛道，是继电动化之后的第二次浪潮。2022年，具备L2级驾驶辅助功能的乘用车渗透率超30%，市场迎来L2向L3迈进的关键节点。科技企业、互联网巨头先后布局，传统汽车供应商也积极转型到智能化领域。

　　新能源产业发展充满机遇，各类型新独角兽不断出现。值得关注的细分赛道主要有：整车制造、智能芯片、激光雷达亚新yaxin体育官网、出行服务独角兽。

　　光伏是纯正的绿电来源。我国光伏产业主要关注点是:硅料价格波动、电池技术技术创新迭代。

　　上游是硅料，典型的重资产产业，投产周期长，资金门槛高，2021年我国硅料环节产能同比增长8%，远低于下游其他环节的产能增长，导致硅料环节供需偏紧。2022年底硅料产能逐步扩张，价格回归。中游是光伏组件，yaxin亚新体育技术迭代快：双面双玻、HJT、TOPCon、钙钛矿电池等新技术，不断提高组件整体功率、发电效率。下游是集中式和分布式电站，加速装机。

　　氢是最清洁能源，氢能产业链企业主要有几大类：上游制氢，中游储运氢、加氢，下游燃料电池应用。

　　风电行业发展迅速，风力资源储量大、分布广，风力发电优势特征明显。2022 年风电新增吊装容量近 50GW，仅有一家企业新增装机容量超过 10GW，CR3 占比为 54%，行业集中度高。在风机多样化、出口化的趋势下，头部企业优势会更明显。

　　在新型电力系统中，储能可以用在发电侧、电网侧、用户侧。 电化学储能产业链分为：上游设备，主要为电池组、储能变流器，电池管理系统。中游，系统集成加工程总承包；下游，发电端、电网端、户用商用端、通信场景。多数企业参与其中1至2个细分领域，少数企业从电池到系统集成甚至EPC 环节全参与。上游核心企业包括宁德时代、亿纬锂能亚新yaxin体育官网、国轩高科、yaxin亚新体育赣锋锂电等；中游核心企业包括鹏辉能源、比亚迪、南都电源等。

　　新能源充电桩是新基建的重要领域。2022年，全国新增充电桩259万、换电站675座。截止2023年初，我国累计建成充电桩521万个、换电站1973座。

　　城市是鼓励新能源产业创新、技术发展、低碳转型的重要依托。城市为新能源企业提供土地园区、人才、交通、原料等重要支持，新能源企业也为城市发展节能减碳，帮助其他传统企业转型，比如制氢企业带动冶金行业低碳化、氢燃料电池企业降低物流重卡污染。新能源产业发展改善区域生态环境，拉动区域经济升级发展。返回搜狐，查看更多